Forum VSE

[i]"Na splošno velja, da je pogosto najbolj optimalna strategija v obliki razpršitve sredstev med vsemi tremi možnostmi. Torej varčevanje v drugem in tretjem stebru za stabilnost ter vlaganje v delnice/vzajemne sklade za rast."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Del tretjega stebra so tudi naložbe v kapitalski trg neposredno, in sicer v vzajemne sklade in/ ali neposredno v delnice. Te naložbe so predvsem zaradi večjega tveganja, ki ga prinašajo, bolj primerne za izkušene vlagatelje, ki želijo dolgoročno večje donose in se zavedajo nihanj na trgih, in za vlagatelje, ki imajo pred predvidenim črpanjem sredstev (upokojitvijo) še dovolj časa, da lahko »prevedrijo« morebitne vmesne padce delniških trgov."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Če želite večjo prilagodljivost in ste pripravljeni sprejeti malo več tveganja, so lahko naložbe iz tretjega stebra bolj privlačne.
Za izbor prave kombinacije naložb je pomembno, kakšne cilje imate, kako dolgo lahko varčujete (koliko časa vas še loči do upokojitve) in v kolikšni meri ste naklonjeni tveganju." [/i](Vir: 44)
 

[i]"Končna izbira oblike varčevanja je odvisna predvsem od vaših ciljev, discipline, naklonjenosti tveganju in tudi od vaše starosti.
Če ste starejši oziroma želite predvsem varnost in stabilnost, je drugi steber dobra izbira, zlasti če vaš delodajalec prispeva v sklad."[/i] (Vir: 44)
 

6. [i]"Alternativne možnosti varčevanja za starost
Možnosti dolgoročnega naložbenega varčevanja je ogromno.
Med alternativnimi bi izpostavili predvsem naložbe v plemenite kovine, kot sta zlato in srebro, in kriptovalute.
Ta tip naložb je primeren predvsem za posameznike, ki iščejo dodatno razpršitev sredstev. Opozoriti pa je treba, da prinaša veliko volatilnost skozi čas."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Obveznice prinašajo večjo stabilnost in precej predvidljiv donos. Za razliko od delnice gre pri obveznici za dolžniški vrednostni papir (vlagatelj posodi denar izdajatelju, ki je lahko podjetje ali celo država). Obveznice prinašajo manjše tveganje kot delnice in so praviloma bolj varna naložba z rednimi fiksnimi donosi (vlagatelj prejme obresti in ob zapadlosti glavnico).
V primerjavi z delnicami prinašajo manjšo volatilnost (nihajnost) in so zato bolj primerne za vlagatelje, ki želijo stabilnost in zaščito kapitala."[/i] (Vir: 44)
 

5.[i] "Naložbe neposredno v kapitalski trg
Osnovni naložbeni kategoriji pri tej obliki varčevanja sta naložbi v delnice in obveznice, ki vlagateljem omogočata dolgoročno plemenitenje sredstev, vendar se razlikujeta po tveganju, donosnosti in stabilnosti. Obe kategoriji sta posredno ali neposredno vključeni v večino prej omenjenih varčevalnih možnosti.
Delnice lahko prinašajo večji donos, vendar je cena za to tudi večje tveganje. Gre za lastniški vrednostni papir (vlagatelj postane solastnik podjetja, katerega delnice kupi), imajo veliko potencialno rast in večjo volatilnost (nihanje, ki je odvisno od tržnih razmer in poslovanja podjetja) kot obveznice."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Nepremičninske naložbe, pomanjkljivosti:
- večja začetna naložba;
- likvidnost v smislu izziva pri hitrem dostopu do kapitala, ki je vložen v nepremičnino, če se pokaže potreba.
Za prodajo nepremičninske naložbe je praviloma potreben čas in se v večini primerov ne zgodi čez noč."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Nepremičninske naložbe, prednosti:
- fizična lastnina, ki dolgoročno najmanj ohranja vrednost;
- možnost rednega pasivnega dohodka v obliki najemnine, ki pripada lastniku ob oddajanju nepremičnine v najem tretji osebi."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Pri izračunu donosnosti naložb v nepremičnine je treba upoštevati, da je v nepremičnino treba tudi vlagati (obnova, popravila). Poleg tega se lahko zgodi, da imate s kakšnim najemnikom težave (neplačevanje najemnine, poškodovanje nepremičnine) ali da nepremičnina ne bo oddana ves čas. Vse to vpliva na donosnost naložbe.
Tako kot pri vseh naložbah tudi pri naložbah v nepremičnine velja upoštevati, da je treba plačevati davke, ki so odvisni od situacije - ali imate v nepremičnini stalno prebivališče in koliko časa, ob prodaji je pomembno, koliko časa ste imeli nepremičnino v lasti."[/i] (Vir: 44)
 

4. [i]"Nepremičninske naložbe
Naložbe v nepremičnine so lahko ena izmed oblik varčevanja za finančno varno starost. Nekateri posamezniki se odločajo za nakup nepremičnin, ki jih pozneje oddajajo v najem in si s tem zagotavljajo dodaten dohodek v starosti.
Naložba v nepremičnine je sicer precej stabilna oblika, ki pa je zaradi svojih posebnosti manj likvidna in zahteva več začetnega vložka, česar si vsak ne more privoščiti."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Varčevanje v naložbenih življenjskih zavarovanjih, pomanjkljivosti:
- ni zagotovljenega donosa;
- stroški, ki so povezani z upravljanjem in provizijami;
- morebitne omejitve pri izplačilu (predčasna prekinitev ima lahko finančne posledice in posledično manjše izplačilo od pričakovanega)." [/i](Vir: 44)
 

[i]"Varčevanje v naložbenih življenjskih zavarovanjih, prednosti:
- dvojna funkcija naložbe - zaščita + varčevanje z dolgoročno rastjo kapitala, če so naložbe uspešne;
- prilagodljivost pri izbiri naložb;
- možnost dodatnih vplačil."[/i] (Vir: 44)
 

3. [i]"Varčevanje v naložbenih življenjskih zavarovanjih
Naložbeno življenjsko zavarovanje je posebna oblika varčevanja, ki združuje življenjsko zavarovanje in naložbeno komponento. Namenjeno je posameznikom, ki jim je poleg plemenitenja sredstev na kapitalskih trgih pomembna tudi zaščita bližnjih v primeru nepredvidenih dogodkov (npr. smrti).
Premije se razdelijo na dva dela, in sicer gre en del za investicijo v izbrane naložbene sklade (delniške, obvezniške, mešane), drugi (praviloma manjši) del premije pa je namenjen življenjskemu zavarovanju, ki zagotavlja izplačilo določene zavarovalne vsote v primeru smrti varčevalca.
Pred sklenitvijo se je nujno dobro pozanimati o stroških, naložbenih možnostih in morebitnih tveganjih, ki jih ta oblika prinaša." [/i](Vir: 44)
 

[i]"Vlaganje v vzajemne sklade, pomanjkljivosti:
- večja nihajnost, kar lahko pomeni izgube ob slabših tržnih pogojih;
- ni posebnih davčnih olajšav za pokojninsko varčevanje;
- stroški, ki so pri slovenskih upravljavcih vzajemnih skladov še vedno visoki (in višji kot v Nemčiji, na primer), vplivajo na donosnost naložb."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Vlaganje v vzajemne sklade, prednosti:
- možni večji donosi v primerjavi s klasičnimi pokojninskimi skladi.
Razlog je predvsem večja izpostavljenost delniškim naložbam in dejstvo, da upravljavci niso zavezani strogim zakonskim omejitvam glede upravljanja tveganj, kot je to praksa pri nekaterih drugih oblikah.
Vzajemni skladi imajo praviloma bolj agresivno naložbeno politiko in omogočajo hitrejše prilagajanje naložb, kar lahko prinaša večji donos za vlagatelja;
- večja prilagodljivost pri dvigu sredstev, ker lahko vlagatelji sami odločajo, kdaj bodo izstopili iz naložbe."[/i] (Vir: 44)
 

2. [i]"Vlaganje v vzajemne sklade
Naložbe v vzajemne sklade so ena najbolj dostopnih in priljubljenih oblik naložb za dolgoročno namensko varčevanje in plemenitenje premoženja. Vlagateljem je omogočeno, da že z manjšimi zneski, ki jih lahko postopno vplačujejo, dostopajo do široko razpršenih portfeljev delnic, obveznic in drugih finančnih inštrumentov.
Za upravljanje skladov skrbijo strokovnjaki, zato so primerni tako za začetnike kot tudi za izkušene vlagatelje. Ponujajo različno stopnjo tveganj in posledično donosnosti."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Dodatno pokojninsko zavarovanje, pomanjkljivosti:
- omejen dostop do sredstev pred upokojitvijo;
- donosi niso zagotovljeni, ampak so odvisni od gibanja kapitalskih trgov;
- stroški, ki jih upravitelji zaračunavajo, so razmeroma visoki in pomembno vplivajo tako na donosnost naložb kot tudi na višino izplačil."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Dodatno pokojninsko zavarovanje, prednosti:
- davčne ugodnosti (davčna olajšava pri dohodnini, oprostitev dohodnine na donose med varčevanjem in ugodnejša obdavčitev izplačil);
- profesionalno upravljanje sredstev in dolgoročno možnost večjih donosov." [/i](Vir: 44)
 

1.[i] "Dodatno pokojninsko zavarovanje (prostovoljno individualno pokojninsko zavarovanje)
Varčevanje pri pokojninskih skladih je ena izmed najbolj priljubljenih in razširjenih oblik, saj ponuja davčne olajšave (do določenega zneska letnega vplačila). V okviru dodatnega pokojninskega zavarovanja gre običajno za pokojninske načrte, ki jih ponujajo zavarovalnice.
Pri tej obliki varčevanja za starost sklenete zavarovalno polico, na katero vplačujete premije. Sredstva se nalagajo v pokojninske sklade, ki jih upravljajo pokojninske družbe ali zavarovalnice." [/i](Vir: 44)
 

[i]"V tretjem pokojninskem stebru obstaja več načinov varčevanja, vsak s svojimi značilnostmi in potrebami po znanju in seveda po začetnem kapitalu."[/i] (Vir: 44)
 
 

[i]"Ključnega pomena je, da dobro razumete, kateri del vaših vplačil je namenjen zavarovanju, kateri varčevanju in kakšno rento lahko na koncu pričakujete (seveda ob različnih predpostavkah gibanja kapitalskih trgov).
Prav tako preverite, ali ni morda zaradi stroškov ugodneje vlagati v vzajemne sklade neposredno, ločeno pa skleniti življenjsko zavarovanje."[/i] (Vir: 44)
 

[i]"Na žalost je slovenski pokojninski sistem, zlasti drugi in tretji steber, zapleten, težko razumljiv in netransparenten." [/i](Vir: 44)
 

[i]"Če niste prepričani glede svojih naložbenih odločitev, se posvetujte s finančnim svetovalcem, ki vam bo pomagal pri oblikovanju pravega portfelja glede na vaše potrebe in cilje.
Investiranje in razpršitev med kriptovalute, plemenite kovine (zlato) ter delnice in ETF sklade lahko prinesejo donosnost ob ustrezni ravni varnosti. Pomembno je, da ste pozorni na raznolikost svojega portfelja ter spremljate trg, gospodarske trende, geopolitične premike in cikle."[/i] (Vir: 32)
 

[i]Najpogostejše napake vlagateljev:
- sprejemanje impulzivnih odločitev
- ocenjevanje donosov v prekratkem časovnem obdobju
- pretirana samozavest
- zasledovanje donosov, ki jih dosegajo najuspešnejši vlagatelji
- premajhna razpršenost
- veliko kupujejo in malo prodajajo
- pomanjkanje zbranosti za obvladanje nestanovitnosti trga
- predolgo vztrajanje pri naložbi, ki ustvarja izgubo
- preveliko zanašanje na medijsko razvpite naložbe
- kupovanje predvsem domačih vrednostnih papirjev
- predolgo hranjenje prevelikih gotovinskih zneskov[/i] (Vir: 20)